中国大妈自述炒股经：如何从顶部全身而退
- 时间：2015-07-22
- 作者：Jolin
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中国大妈在2013年的黄金大战中一战成名，而一些具有投资理念的中国大妈也是股市中的弄潮儿。
在本轮A股调整中，一些中国大妈凭借经验、智慧、运气或者专业管理机构的帮助，真有不少全身而退的。
炒股：严格止盈
孙芳（化名）是为数不多的一位不受近期股市连续性调整影响的老股民。
孙芳告诉记者：“我炒股有近20年了，没退休前就一直在做股票，现在已经退休10年，也一直在炒股。”
“其实没有什么秘诀，我也是死多头，但是经历过几轮牛熊转换，我有几条原则是规定自己一定要做到的。”孙芳说，“首当其冲的是不贪心，严格止盈。”孙芳给自己规定，熊市个股盈利20%至30%就得抛。牛市放宽到50%至100%，具体配合技术面。
本轮牛市行情起步之初，孙芳持股仓位一直保持在三成左右。她说：“2014年7、8月份，牛市之初的时候，行情并没有很好，谁也没有想到这波牛市的涨势如此之快。”孙芳当时看好的是高铁板块，在2014年8月1日，她建仓了晋西车轴。到10月下旬，牛市格局越来越明确，晋西车轴也开足马力上涨，除了加仓晋西车轴外，孙芳把剩下的资金投入了非银券商板块，主攻华泰证券。
至2014年12月，晋西车轴涨幅已超100%，华泰证券也在一个月内价格翻番，孙芳果断出售了这两只盈利最大的股票。2014年12月5日，晋西车轴股价最高达28元，孙芳在26.8元时抛售，之前买入价格为11.52元。2014年12月10日，当华泰证券股价达到25元时，孙芳果断抛售，她此前的买入价为每股11元左右。而此时，她手中的资产也已经翻番。
为何如此严格止盈，孙芳告诉记者：“2008年那轮牛市下跌给了我深刻的教训。”
上轮牛市孙芳本来赚了300多万元，但就是因为嫌赚的还不够多，在市场下跌时不愿减仓，后来越跌越少，至股指跌到3000多点时，孙芳的盈利只剩100多万了。
孙芳在选股的时候也有自己的一套标准：“我就炒国家支持的，政策倾向什么行业就炒什么行业。”
出售晋西车轴之后，孙芳觉得不单单高铁零部件股票是好票，整车业务也是好业务，于是在2015年3月5日买入了中国南车，这只股票也给了孙芳惊喜，南北车的合并促使中国南车股票价格急速上涨，从3月初的12元左右，短短一个半月涨至30多元。“南北车合并是件大事儿，我就将止盈放宽到了150%，但到了止盈水平线，我也坚决出售了股票。”虽然孙芳没有抛售在中国南车这轮上涨的最高位，但是严格止盈让孙芳保住了盈利成果。
6月8日，改名为中国中车的中国南车复牌，股价一字涨停；6月9日，股价从涨停板直线跳水并一度跌停，尾盘微弱反弹；6月10日，股价又是直奔跌停。3个交易日整整跌了20%。不少股民就在此处被套牢。
除了止盈之外，让孙芳躲过连续性调整的还有两条原则，那就是抛售估值偏离基本面的股票，买入估值低业绩好的股票，以及高位进行仓位控制。
进入5月，股市已经在4000多点之上，孙芳虽然想找下一个目标股票，但是很多股票已经估值太高，与此同时，孙芳的亲戚朋友都开始议论股票，就连从来不炒股的侄子一家也去证券公司营业部开户，孙芳觉得当这么多人加入炒股大军的时候，股市风险就不得不引起高度警惕了。
于是她减轻了仓位，买入估值较低的银行股交通银行与浦发银行，这时孙芳的仓位再度降至三成。
孙芳的选择是明智的，近期股市连续调整，其他板块股票都不可避免地大幅下跌，但银行板块却不跌反涨。
目前，孙芳依然持有银行股，她说：“近期不会卖出银行股，我也算为稳定股市出一份力吧。”
买房：意外留财
如果说孙芳炒股盈利是因为经验和规则的话，那么葛菲则是主要靠运气。
葛菲退休后，在家含饴弄孙，顺便炒股。
2014年10月，葛菲看到周围邻居买了股票都开始赚钱，非常动心。
“我不懂怎么炒股，但是我们小区好多会炒股的，我就跟着他们买。”葛菲告诉记者，“上午买完菜，我就拎着菜篮，领着小外孙，去小区隔壁的券商营业部，和邻居们一起择菜论股。”
经小区的炒股智囊团推荐，葛菲选择买入股票同花顺。
“道理很简单的，股市好了，股票软件肯定也卖得火。”葛菲说。
葛菲并没有逐步加仓，而是一开始就选择投入全部资金，“总共有一百多万吧，里面包括女儿放在我这里的一部分钱。”
根据深交所数据，从年初至6月15日收盘，创业板上市公司总市值半年来净增两倍多，有明星个股更是冲破300元天价。作为一只创业板股票，同花顺价格也节节升高，从2014年年底的50多元上涨至2015年3月的120多元，葛菲心里已经乐开了花。
而今年房地产市场也有所复苏，葛菲女儿林芸（化名）所在小区不断收到专车接送看房的广告，林芸也想在儿子上小学前买套学区房，在反复比较后，终于看中一套位于上海市长宁区的学区新房。
“那套房子房型很好，我女儿很满意，她劝我将股市的钱先取出来去买房。”葛菲说。
当时葛菲和女儿还争执了一番。葛菲认为，股市一个月收益就有30%以上，应该在牛市里先赚钱，等牛市过了再买房。而女儿林芸也表示，现在好房型的新房少，再加上是学区房就更为吃香，事不宜迟。
最终葛菲妥协了，拿出股市中翻了一倍的钱给女儿买房。
6月上半月，创业板指数在短暂地突破了4000点整数关口后发生大幅调整。创业板公司的大股东出现减持潮，机构也开始逃离“十大流通股股东”。7月8日，创业板指数最低触及2304.76点，较6月5日4037.96点回落43%，创业板中个股回调较深的跌幅已经超过60%。
“如果没有买房，我肯定把握不好清仓的时机，因为在4月的时候，周边的邻居都说股市起码会冲过上次牛市6124.04点的最高位，甚至有人预测会上涨到8000、10000点。我肯定不舍得出股市。”葛菲感到庆幸地说，“现在，小区炒股智囊团都开始羡慕我，这次只有我和另一个老股民在股市调整前清仓了，其他人最少套牢三分之一。”
葛菲弃股买房是意外之举，但是7月15日，国家统计局发布数据显示，上半年，全国商品房销售面积50264万平方米，同比增长3.9%。商品房销售额34259亿元，增长10.0%，增速提高6.9个百分点。有专家指出，商品房销售面积和销售额增长较快，得益于“3?30新政”、降息降准、调整公积金贷款额度等一系列楼市利好政策。华创证券近期的统计显示，受央行降息和定向降准的双重利好刺激，全国房地产成交面积近期大幅增加，一二三线城市日均成交量创年内新高，一线城市更是连续数月“量价齐涨”。
此外，近期A股回调，大批资金撤出股市，有市场人士认为，这对楼市可能也起到了一定的刺激作用。
近日，商务部研究院重要商品预测中心就2015年第三季度我国城市家庭购买预期调查发布报告。报告显示，2015年第三季度商品房的预期购买率为6.3%，同比上升。看涨2015年第三季度商品房价格的受访者比例为34.9%，连续3个季度上升，同比显著上升。
高端理财：均衡配置
2014年7月启动的牛市不仅让散户涌入股市，也让高净值投资者加大了二级市场投资力度。
53岁的沈清（化名）是一家财富管理机构的高端会员。
由于沈清的丈夫近年来生意做得不错，沈清对资产配置的要求也越来越高。
今年以来，该机构给沈清推荐的投资组合中就有两只私募基金，主要投资于股票二级市场。
“由于去年下半年行情特别好，我有很多朋友在股市赚得盆满钵满，我也对客户经理提出多配点投资二级市场产品的要求。我当时提议，将资产的一半配置二级市场产品，但是客户经理和我再三讨论后，认为需要更为均衡地进行配置，将配置比例降至35%。”沈清说。
“在股市上涨到4000点的时候，这位客户经理提醒我们二级市场风险较高，并提议我们增加固定收益类资产配置。当时我就赎回了一只基金，调整了资产配置。但另一只私募基金是做定增的有一定封闭期，就留着了。”沈清说。
在股市连续调整的时候，沈清持有的另一只基金受到了很大影响。目前，该私募基金此前的盈利已经被抹去，但还没有出现大幅亏损。
“幸好赎回了一只基金，否则二级市场资产配置肯定要大幅亏损了。”沈清感叹。
在年初的配置中，这位客户经理对沈清的资产进行了全球配置，投资组合中包括了知名海外基金，包括地产基金，目前这部分都在稳定盈利。从期限上来看，长期投资中配置了PE（私募股权投资）产品和一些固定收益类产品。
沈清的资产配置已经有了一定领先性。
7月11日发布的中欧国际工商学院和上海信托合作编写的《中国民营家族财富管理白皮书》显示，受访的21个省市地区的112个家庭资产1000万以上的民营财富拥有者中，仅19.4%拥有境外资产，且投资于境外资产的比例大多不高，所有受访者境外投资比例都低于60%。在已有的境外资产中，主要类别为房地产，占比48.4%，其次是股票和债券，实业投资因为受到国外政策和法律的影响，占比较低。
“在年初的时候，我们也曾考虑过去境外买房产，但客户经理指出，投资境外房产流动性不够好，持有境外房产也不是为了居住，不如购买地产基金，变现比较方便。”沈清翻阅着这家机构寄出的半年管理报告说。
最后，沈清表示：“总的来说，今年上半年的投资还是比较成功的，希望那只封闭式基金打开的时候，收益能回来点。”
投资外汇：转战B股
与沈清相似的是，罗佳薇（化名）也对自己的资产进行了调整。
“我也炒股，但是去年资金翻番后，今年投入不多。这主要是因为1月儿子和我说人民币有较大贬值压力，为防范汇率风险，我将大部分股票抛售，将人民币变现兑换成了美元。”罗佳薇告诉记者。
今年年初，在全球流动性放水、国内经济增速放缓的背景下，人民币贬值压力凸显。1月末，人民币即期汇率4天内三度接近跌停。
1月26日，人民币对美元即期汇率贬值一度超250个基点，下跌幅度也达到1.94%，逼近2%的“跌停线”。1月28日，人民币对美元贬值幅度达1.96%。1月29日，人民币即期汇率低开51个基点，对美元汇率跌破6.25，最低至6.2542，较当日中间价折让达到1.96%，第三次逼近“2%红线”。
“得益于这次兑换，我在本轮股市调整中，仅套牢15%左右，盈利抹去了点，本金总算保住了。”罗佳薇说。
而近期，由于股市连续调整，美元作为避险品种又得到了市场青睐。
“最近，有亲戚朋友来问我借换汇额度。”罗佳薇透露，“根据外管局规定，每人每年5万美元以内，每人每天提现1万美元以内。我们家的额度在年初就用完了，所以没有办法借给他们。”
不过，罗佳薇也告诉记者：“换了美元后，能选择的投资理财产品非常有限，美元存款没有利息，不太好打理。”
此次股市调整后，罗佳薇去开设了B股账户，将美元投资到B股上。
“B股也跟随A股在调整，在低位买一点B股，收益至少比存银行可观。”罗佳薇表示，她选中了绿庭B股。
绿庭投资于7月15日抛出了B股回购方案，拟以不超过5亿元人民币回购B股。根据该方案，公司将在回购股份价格不高于0.75美元/股的条件下，在不超过1.6亿股范围内择机回购，回购的资金总额不超过5亿元人民币。
罗佳薇说：“B股还有可能与A股合并，政策利好也将推升B股价格。”