天风证券：“云”“自主可控”双管齐下 神州数码激发成长潜力

作为一家IT巨头，神州数码集团（00034.SZ）的战略转型一直以来都是业内关注的焦点。

日前，神州数码集团对外披露了2017年中报业绩，向资本市场交出了一份亮眼的成绩单。中报显示，2017年上半年，神州数码云计算业务取得了突破性进展，收入从无到有，整体实现营业收入0.8亿元，毛利率达44.43%。自有品牌业务实现营业收入2.11亿元，毛利率28.19%，收入实现高速增长，毛利水平明显提升。神州数码的业绩结构显著改善，业绩质量大幅提升，在主营业务继续保持中国市场第一地位的同时，以云服务（MSP）、自有品牌和神州商桥为代表的战略转型迈出坚实一步。

继兴业研究、平安证券、申万宏源、中信建投等机构之后，天风证券9月26日发布研报，首度覆盖神州数码集团，并给予 "买入"评级。

天风证券发布研报称，看好神州数码作为国内领先的IT服务企业，在完善B2B供应链服务的基础上，拓展自有品牌产品销售，利用行业客户优势转型云服务（MSP），打造互联网时代新型IT整合服务提供商。

据了解，神州数码集团依托B2B供应链服务能力，打造神州商桥企业信息化融合服务平台，在线提供产品销售及多样化增值服务，旨在通过对合作伙伴梳理，进行复合销售，通过行业研讨会共拓市场，通过增值服务来提升合作伙伴的满意度。此外收购公有云和混合云迁移服务商云角信息30%股权，发力云MSP业务，为传统企业提供云迁移、运维及优化服务。同时，神州数码集团积极响应国家政策，推出神州云科系列自主可控产品，范围涵盖安全、无线、存储等全体系21个细类600余种产品。去年底神州云科推出的"登云一体机"，采用灵活的系统延伸能力和更易部署的方式，抢占金融等高端存储及数据库市场。可见，神州数码正在贴上"云"和"自主可控"的新标签，加速战略转型，释放新动能。